傻瓜式 DEX

注：此博客由外部博主撰写。这篇文章中表达的观点和意见完全属于作者。

多年来，加密行业一直是地球上发展最快的领域之一。现在有大约 2000 种加密货币可用，其中许多都得到了非常有前途和突破性的想法的支持。尽管如此，集中式平台一直是处理这些资产的最常用和最容易获得的方式之一。

由于这种情况，去中心化交易所 (DEX) 平台的发展迅速增加。去中心化交易所 (DEX) 越来越受欢迎，因为它们提供比中心化交易所 (CEX) 更好的安全保证。 Uniswap 是这方面的一个众所周知的例子。

但为了更好地理解去中心化交易所，我们必须首先了解去中心化究竟是什么。

什么是去中心化？

来源：P2P 基金会

最近，我们听到了很多关于去中心化的消息。但它实际上意味着什么？上图描绘了三种不同类型的网络架构。图中的网络可以反映任何现实世界的网络，例如社会关系、计算机网络，当然还有金融交易等。每个节点（也称为对等点）都是一个独立的实体（例如，社会中的一个人、计算机网络中的一台计算机、生物系统中的一个细胞）。每个链接都应该指示两个节点之间的连接。例如，在社会中，两个是朋友的人之间存在关系。连接发生在两个直接相互通信的节点之间的计算机网络中。

左图描绘了一个完全集中的组织。所有节点通过中间的节点相互交互。例如，在 CEX 中，所有交易都通过由交易所自己管理的中央服务器进行路由。

中间图描绘了混合动力系统。系统中有许多节点充当集线器。节点之间的通信必须通过这些集线器。最新的 DEX（例如 0x 和 KyberNetwork）使用此类方法进行订单匹配和流动性供应。例如，在 0x 中，订单匹配必须通过有限数量的中继器作为集线器。同时，KyberNetwork 储备充当流动性中心。

右图描绘了一个完全去中心化的系统。每个节点都链接到少数其他节点，并作为网络中的平等成员。没有像最左边的图中那样的中心化实体，也没有像中间那样的集线器。理想情况下，去中心化交易所应该为所有功能实现这些目标，包括订单匹配、交易结算等。

什么是 DEX（去中心化交易所），它有何不同？

在最基本的意义上，去中心化交易所提供了一种新的配对服务，允许交易者下订单和交易加密货币，而无需中介组织来管理资金。

由于依赖于自动执行的智能合约，这种去中心化的动态系统可以实现快速交易，通常比集中式加密交易所提供的成本低得多。

中心化交易所要求客户进行存款，然后签发 IOU（代表“我欠你”，指的是承认一方欠另一方债务的非正式文件），并在交易所自由交换。当客户请求提款时，这些借据将转换为加密货币并交付给受益所有人。

此外，集中式加密货币交易所保留其客户（可能包括买方和卖方）的加密资产，并控制访问资金所需的私钥。

为什么要使用去中心化交易所？

首先，对于希望完全控制其加密资产的注重隐私的用户来说，保留私钥的能力被视为一项重要功能。在中心化交换模型中，一个实体维护用户的私钥并实现交易。另一方面，去中心化交易所允许用户在分布式账本上交易加密货币，同时保持对自己的私钥和资金的控制。

其次，与中心化交易所不同，去中心化交易所的费用要低得多，在很多情况下为零。通过称为自动化做市商的创新，去中心化交易所可能会大幅降低成本 (AMM)。

在使用 AMM 时，传统的订单簿被流动性池所取代，这些池是为交易对中的两种加密资产预先提供资金的。流动性由用户网络提供，用户可以通过交易费赚取存款的被动收入，具体取决于他们所持有的流动性池的百分比。

今天，每个中心化交易所都充当加密货币托管服务。这意味着他们处理用户的加密资产，并且由于大量加密货币存储在一个位置，中心化交易所容易受到攻击。由于去中心化交易所不持有资金，因此它们不是此类攻击者的理想目标。

保管权通过 DEX 分布在整个用户群中，这使得攻击成本更高、回报更低且难度更大。由于个人用户完全管理资金，缺乏中介也意味着大多数 DEX 的交易对手风险较低，因为资金完全由个人用户所有，为个人加密交易者提供了完全的自由和权限。

虽然去中心化交易所具有多项创新优势，但它们也有一些缺点。

加密货币交易所是全球加密货币市场流动性的重要来源，支持数百亿美元的日常交易活动。如果您过去购买过加密货币，那么您无疑是通过 WazirX 和 Binance 等交易所购买的。

此外，DEX 对于未经训练的人来说可能看起来相当复杂。另外，用户需要妥善管理他/她的私钥和资金，这对很多用户来说往往既不经济又不划算。因此，可以认为 DEX 存在智力障碍。

然而，加密行业以其不断的创新而闻名，很快就会出现一个用户友好的平台，由某处未知/已知的初创公司构建。

现在，以去中心化为关键原则的新一代交易所正在受到加密世界的欢迎和关注。甚至 Square 和 Twitter 首席执行官 Jack Dorsey 最近也向他的 560 万社交媒体粉丝表示，他正在开发一个加密货币去中心化交易所 (BTC)。

DEX for Dummies 的帖子首先出现在 WazirX 博客上。