Balancer 是 DeFi 领域的先驱之一，也是其基础设施的核心构建块。该协议通过汇集来自投资者投资组合的众包流动性，同时确定最佳可用价格来实现高效交易。
Token Terminal 的数据显示了该平台在过去一年锁定的总价值方面的增长。
平衡器图表。来源：代币终端
在最近一次全市场低迷（发生在 5 月）之前，Balancer 的 TVL 已达到超过 3600 亿美元的峰值，自 2021 年 1 月以来仅在 5 个月内增长了 450%。
这也是更广泛的 DeFi 市场中用户参与度大幅增加的结果，在该市场中，许多协议的用户群和其他指标都出现了激增。
在迈阿密举行的 2021 年比特币大会期间，CryptoPotato 有机会与 Balancer 的增长主管 Jeremy Musighi 交谈。我们讨论了 DeFi 和 Balancer 的过去、现在和未来，以及该行业的其他有趣且重要的话题。
DeFi 在 2021 年实现了大幅增长。曾一度，锁定在整个行业各种协议中的总价值超过 800 亿美元——仅比 1 月份增加了 4 倍。
我们询问了 Musighi 他是否认为整体牛市是其背后的主要原因，还是一种有机转变。
“我认为市场已经认识到 DeFi 的影响力将有多大，而且它会继续存在，我认为它带来了关于 DeFi 如何取代我们拥有的许多传统金融服务和产品的主要意识和教育。 ”
Musighi 认为以上是牛市背后的部分原因，而不是相反。然而，Musighi 也将其视为一个循环。
“投资者认识到这里的机会（在 DeFi 中）并投入大量资金，因为他们知道它会增长多少。这是推动牛市的因素之一。
与此同时，牛市和价格上涨，引起了其他局外人和其他未参与但也参与其中的人的更多关注。”
然而，他认为比特币一直引领着加密货币市场，并且“它的行为方式总是让投资者倾向于将投资从一个垂直领域转向另一个领域。”
Balancer 的增长负责人还表示，“比特币仍被用作加密货币的主要储备资产。”
Balancer 的增长主管 Jeremy Musighi
我们好奇的另一件事是 Balancer 在 TVL 方面落后于 Uniswap 等其他协议的原因。
Musighi 告诉我们，影响 DeFi 协议的产品市场契合度和吸引力的因素有很多。
“Balancer 的一个明显特点是它拥有该领域最好的技术，而且它还是最灵活和可定制的自动做市商 (AMM)。 Balancer 是 DeFi 原始的，因为它非常灵活，可以以多种方式使用，几乎就像一种通用技术。”
然而，这也有另一面——营销。在其短暂的历史中，该协议几乎完全由“才华横溢的技术人才”运营，但 Balancer 并没有很多营销人员——“事实上，很长一段时间，我们都没有。”
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这是项目有很大发展空间的地方，也是团队现在非常关注的地方。 Musighi 表示，这是有助于 Balancer 发展的因素之一。
但还有更多：Musighi 断言，Balancer Labs 和社区都从 Balancer V1 中学到了很多东西，因为它“在野外使用并不断增长。”
据他说，这导致了 V2 的成功发布，它在 gas 效率、用户体验和功能等方面带来了重大改进，解决了市场上的重要需求，并成为许多人的理想解决方案。您将 AMM 用作流动性提供者、交易者和开发者的原因。
同时，他还指出，出于安全考虑，Balancer V1 到 V2 的流动性正在逐步过渡，需要 6 到 8 周时间才能完成。
Balancer 和最大的竞争对手 Uniswap 和 Sushiswap 等许多去中心化 AMM 在某种程度上依赖于它们所构建的区块链。
以太坊是最常用的一种，被视为网络拥塞，费用飙升，交易放缓。目前正在研究的提议解决方案是以太坊 2.0，届时我们可能会看到从基于 PoW 的共识算法过渡到 PoS 算法。
“我对此非常乐观——这真的很重要。我们非常有信心以太坊 2.0 将会交付。同时，我们始终希望满足用户现在的最大利益，而不仅仅是将来。”
换句话说，Musighi 说还有其他扩展选项——比如第二层解决方案、以太坊侧链，甚至其他层，甚至采用更跨链兼容的策略。还值得注意的是，Balancer 还在 Polygon（第二层解决方案）上推出，旨在降低高昂的 gas 费用。
“这些是我们现在正在深思熟虑的事情，因为我们想了解我们认为未来可能会走向何方，以及我们如何以最佳方式满足市场需求。”
在其他地方，我们还讨论了 2021 年最热门的趋势之一——币安智能链 (BSC)。 Musighi 并不认为它是以太坊的竞争对手——相反，“它实际上通过从主链上卸载一些交易量来帮助减少以太坊的拥堵。”
他说，未来和长期将有利于“最开放和去中心化的解决方案”，因此其他更中心化的区块链无法与更大的图景竞争。
“如果他们这样做了，他们将看到以太坊的用户、项目、流动性和交易量的大规模迁移，而这并没有发生。这应该告诉你，即使它有缺陷，即使它需要发展的领域，它仍然提供了如此多的价值。”
Jeremy 认为 DeFi 绝对是金融的未来。
“我认为当今社会对这个想法的怀疑越来越少，这当然是我们看到这些大牛市的原因之一。”
当被问及最大的挑战时，他说其中之一是“将不同的人才引入行业，使 DeFi 产品更全面，更全面。”
“我认为 DeFi 今天面临的挑战之一是人才紧缺，因为那里没有足够的人深入了解加密货币，但也拥有非技术技能甚至技术技能，所有技能，从工程到设计，再到营销和品牌推广等等。”
他还谈到了 DeFi 和 CeFi（中心化金融）之间的竞争，承认 CeFi“玩家有很多客户——他们拥有这些客户关系。”另一个是与使用数字金融服务的用户的前端接触点。
然而，这为 DeFi 协议提供了一个巨大的机会，它可以无缝集成到后端，因为它们显然具有技术优势，但“在用户体验设计、用户获取和大众市场采用方面存在劣势”。