DeFi 的成本结构如何让华尔街破产

DeFi 会让华尔街破产吗？ Dmitriy Berenzon 最近在推特上介绍了 DeFi 的各种好处。在了解好处之前，让我们先了解一下 DeFi 和华尔街。

什么是 DeFi？

DeFi 是一个为互联网时代构建的去中心化全球金融系统，为不透明、严格控制并依赖数十年历史的基础设施和流程的系统提供了替代方案。它为您提供全面的财务管理和可见性。它让您接触全球市场，并为您提供您所在国家/地区无法提供的货币和银行业务。

客户通常拥有和操作 DeFi 设备，允许任何拥有互联网连接的人访问金融服务。 DeFi 程序已经处理了数百亿美元的比特币，而且这个数字还在稳步增长。

各种加密货币的持有者可以使用去中心化金融来：(a) 通过向向借款人提供贷款的流动资金池放贷来赚取利息；和/或 (b) 通过将他们的加密货币作为抵押来借钱。由于贷方可以获得比传统银行高得多的利率，Defi 正成为比华尔街等传统市场更具吸引力的替代品。

利率从 5% 到 13% 不等，具体取决于所使用的平台和代币。借款人还可以使用他们的资产押注或押注市场波动，这是加密货币交易的一个特征。

什么是华尔街？

华尔街在纽约市曼哈顿区只有几个街区长，宽不到一英里，但它的影响力遍布全世界。 “华尔街”这个名字被用来描述当时主导美国投资业务的少数大型独立经纪公司。

但是，从2008年开始，投资银行和商业银行的界限就变得模糊了，华尔街现在是美国投资金融业涉及的各方的统称。这包括最大的投资银行、商业银行、对冲基金、共同基金、资产管理公司、保险公司等。

因为它是全球最大金融市场的交易中心，华尔街对全球经济有着巨大的影响。就日均股票交易量和上市业务总市值而言，令人尊敬的纽约证券交易所位于华尔街，无可争议地处于全球领先地位。

然而，DeFi 的成本结构似乎接管了华尔街，让它倒闭了！正如 Dmitriy Berenzon 通过他的推文所述，让我们看看 DeFi 对华尔街的一些好处。

Dmitriy Berenzon 认为 DeFi 相对于传统方法的优势

• DeFi 使金融服务的软件经济成为可能。传统银行和金融科技公司无法实现这一目标，因为它们仍然建立在过时的铁路上。

• 到底什么是“软件经济学”？提供更多副本是免费的，而构建软件主要是一项固定成本的努力。换句话说，每个额外用户没有边际成本。因此，软件公司现在可以实现前所未有的增长和盈利能力。

• 由于文书工作、手动流程、合规费用和其他因素，银行和金融科技公司没有这种奢侈。由于金融服务是永远存在于无需许可的金融云中的智能合约，因此对于 DeFi 协议而言，它们不是问题。

• 事实上，这里的经济性比 SaaS 好得多！虽然 SaaS 产生收入，但 DeFi（以及一般的 DApp）产生自由现金流，因为矿工和验证者为基础设施付费，而用户则面临成本（以天然气的形式）。

示例

Dmitriy Berenzon 在他的推文中还谈到了一些例子，说明这种新范式的强大。让我们看看它们。

注意事项：

• 这些比较并不是真正的苹果对苹果。
• 加密数据并不总是正确的（例如从 LinkedIn 获取的人数）
• 试图标准化数据，数据是2020财年的。

支付方面的 PayPal 与以太坊

凭借 0.2% 的劳动力，以太坊能够在 26% 的时间内处理 1.7 倍的支付量。

Uniswap 与 Coinbase 在交换方面的对比

Uniswap 在 2020 年处理了 Coinbase 30% 的交易量，27% 的人力和 2.6% 的风险投资资金。

来源

借贷中的 LendingClub 与 MakerDAO

运营 6 年后，MakerDAO 实现盈利，而 LendingClub 15 年后仍在亏损。

来源

DeFi 的成本结构可能使华尔街破产的其他一些方式

• 区块链已经实现了真正的不变性，这要归功于密码学和工作量证明等共识技术的有效使用。几乎不可能修改区块链网络上的任何记录。

• 不变性，除了去中心化的好处之外，还提供了有希望的安全保证。不出所料，区块链的不变性特性在进行金融交易时保护了 DeFi 系统的完整性。

• 透明度是 DeFi 的另一个突出特点，而不变性对于 DeFi 环境确保安全至关重要。区块链的密码学原理还确保信息仅在验证为有效时才被记录。

• DeFi 在 P2P 借贷解决方案的发展中也发挥了重要作用。 DeFi 允许在贷款和借款申请中进行更高效、更直接的验证过程。

• 代币化是目前区块链世界中最受关注的概念之一。以太坊支持广泛的智能合约功能，为加密代币的发行铺平了道路。代币可以帮助您实现多种功能。房地产代币或许能够帮助您实现有形财产的部分所有权。

DeFi 在 2021 年上半年加速扩张，尽管最近出现动荡并在 5 月份大幅回调。基于 DeFi 的交易银行业务加强了当前越来越依赖技术、工作流管理和风险套利以获取信贷机会的服务和财务管理的原子化趋势。无许可访问和更加强调互操作性是 DeFi 为这些发展带来的两个关键品质。

华尔街曾经有很多交易员。过去，买卖股票和债券是通过电话完成的。他们现在的交易业务正在亏损，并解雇了大量交易员。这表明 DeFi 的成本结构可能会超过华尔街。

DeFi 的成本结构如何让华尔街破产的帖子首先出现在 WazirX 博客上。