BTC 自 5 月以来最糟糕的一天之后的比特币价格分析和概述：好与坏

比特币经历了自 5 月中旬以来最糟糕的一天。今天的最高价为 $53.8K，而最低价低于 $42K。请记住，比特币目前比 11 月 10 日记录的 ATH 低 30% 以上，以下分析和概述将尝试解决牛市是否结束以及下一个重要支撑的位置，以防 42,000 美元崩溃。

期货市场情绪

正如三天前所解释的那样，期货市场过热。现在，我们可以看到今天大幅下跌的主要驱动力之一是加密期货市场的大幅冲高。未平仓合约 (OI) 在过去 8 小时内急剧下降，约为 $3.7B。

数据来自 CryptoQuant。

中期技术分析

让我们在使用布林带时看看比特币每周时间表上的 Heikin-Ashi 烛台。 BTC 在触及 6.9 万美元（11 月 10 日的当前 ATH）上限后发出修正信号。

就目前而言，比特币已在中间波段以及 20 周简单移动平均线 (SMP) 中找到支撑。如果比特币失去作为支撑的中间带 – 将有可能触及较低的布林带。

链上分析：买入/卖出价格范围

过去 7 天卖出的大部分比特币（约 77%）是最后一次移动（可能买入）高于 6 万美元价格范围的比特币。因此，初级卖家是亏本卖出的最年轻的买家。

考虑到上述情况，让我们观察 UTXO 直方图，它表示基于买入价格（最后一次移动）的供应分布。

查看下图，如果当前价格进一步下跌，我们可以提取可能的支撑位。 4.62 万美元（约 4.7 万美元是 200 日均线所在的位置），根据 UTXO 直方图，4 万美元是最重要的支撑位。

期权市场：OI 看跌/看涨比率和隐含波动率

看涨期权和看跌期权是两种类型的期权合约。看涨期权是以未来设定的价格买入的权利，看跌期权是卖出的权利。

当交易者买入的看跌期权多于看涨期权时，看跌情绪将会上升。 Put Call Ratio (PCR) 衡量看跌期权与看涨期权的比率，是期权市场的衍生指标，可用于了解市场的潜在情绪。

下图显示了基于未平仓合约 (OI) 的比率。我们可以将此比率与隐含波动率 (IV) 结合使用以获得更好的结果。

IV 是前瞻性指标。它反映了市场的风险认知。数据显示，在过去一个月中，PCR 从 0.43 上升至 0.53，这意味着交易的看跌期权多于看涨期权。 IV 也像 PCR 一样增加：这表明每当 PCR 增加与 IV 的增加一起增加时，Put 活性就会增加。这一短期看跌信号可能导致价格从 6.9 万美元跌至 5.34 万美元。

这些期权交易者希望对冲他们的投资组合以防止因其他消息而导致的比特币价格下跌，例如 VanEck 的现货比特币 ETF & 被拒绝。新的 Omicron 变体。在世卫组织警告新的 covid-19 变体后，比特币价格立即下跌了约 8%。

问题是，期权交易者是否认为这是市场顶部？为了更好地理解：

首先，我们可以比较 Deribit 在 ATH（6.9 万美元）上的 PCR，为 0.46，以及在前一个 ATH（6.4 万美元）上的 PCR (0.98)。如图所示，长期来看，我们仍处于该指标的低位。

其次，在即将到期的 2021 年 5 月崩盘之后，代表 OI，交易的看涨期权（绿色）多于看跌期权（红色）。也就是说，综上所述，牛市还没有结束。

顶级工具未平仓合约 (OI)

根据 Deribit Exchange 的数据，过去两周的 Top Instrument 持仓量显示，尽管短期内看跌期权的需求增加，但期权交易者在中期仍看涨。他们有兴趣在未来几个月内以高于 7 万美元的执行价格交易看涨期权。

以上分析由@N__E__D__A 和@CryptoVizArt 完成。数据由@tsypruyan 专门为 CryptoPotato 提供。