秒杀比特币币安闪崩

2021 年 10 月 21 日，加密货币交易所 Binance US 遭遇比特币闪崩，导致 BTC 价格下跌超过 80%。该行业正在成熟，但这些事件让人想起加密闪存照常营业的时代。

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Arcane Research 的一份报告深入探讨了该事件，从它发生在上述日期的 11:34:17 开始。此时，正如这家研究公司所声称的那样，交易所“突然出现了巨大的抛售压力清除了订单簿”。

这导致比特币在整整 13 秒内一路下跌至 8,200 美元。正如 Arcane Research 所说，这个括号足以让 Binance US 的交易量激增，550 BTC 易手。

该研究公司将币安美国的正常卖出量与此次事件的卖出量进行了比较。 Arcane Research 补充说，前者在 4 小时内的价格为 0.74 BTC，“说明这个大规模的卖单（550 BTC）是”非同寻常的：

是什么导致了崩溃？有人打算以 82,000 美元的价格下达限价卖单？发动机故障？组合？币安表示，这是由交易所上一位机构交易员的交易算法出价引起的。

这个实体创造了多米诺骨牌效应，在所有比特币交易平台上造成了严重破坏。该研究声称，由于此错误，BTC 的价格下跌了 1,000 美元。

之后，与 Kraken 的不同交易所出现违规行为，其 BTC/USD 对交易的“折扣越来越大”，Arcane Research 表示。在这个平台上，比特币的交易价格为 55,500 美元，而其他交易所的交易价格为每 BTC 64,000 美元。

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如下所示，随着 Kraken 折扣在此期间稳定下来，活动延长至 11:35:06。 Arcane Research 指出，这种交易所在波动的市场中运作效率较低。

资料来源：奥术研究
比特币跌入交易兔子洞

加密货币交易所 FTX US 总裁 Brett Harrison 对此次活动发表了评论。他解释了不同的交易订单以及当比特币波动性增加时它们是如何运作的。

在这种情况下，BTC 的价格趋于下行，随着其进一步下跌，减少了市场的流动性。哈里森说：

那些交易价格会触发止损或止盈订单，这些订单本身就是市场订单，会导致更多的流动性被采取。市场订单和流动性不足的结合导致价格以极快的方式螺旋式下降。

Harrison 澄清说，Binance 美国比特币崩盘是由一家机构为 BTC/USD 交易对订单簿设置了大量“清算出价方”的市场订单造成的。这引发了清算级联，同时 BTC 跌入平台。

FTX 总裁使用美国期货市场来举例说明一个不同的市场，该市场曾经遭受过这个问题，直到它实施了“护栏”。这可能“有助于防止短期微观结构问题”。

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该高管声称，将这些类型的解决方案与其他解决方案相结合，有助于为加密市场带来更多“成熟度”。

18/BTC/USD 像在某些交易所那样下跌并不反映比特币公平价格的实际变动，这是由于交易所动态造成的暂时错位.价格区间、波动性暂停和拍卖有助于防止这种情况达到如此极端。

–布雷特·哈里森 (@Brett_FTXUS) 2021 年 10 月 25 日

在撰写本文时，BTC 的交易价格为 60,412 美元，日线图下跌 4.5%。

BTC 在日线图上跌幅不大。资料来源：BTCUSD 交易视图