在比特币每日 16,000 美元崩盘前不久闪现的 3 个链上迹象

04.12.2021 / 支付系统新闻

比特币的价格在一天内暴跌,数小时内损失了 16,000 美元,其他市场紧随其后。根据分析公司 CryptoQuant 的说法,在崩溃之前,有几个链上开发可以预见到转储。

三个链上因素

正如今天早些时候报道的那样,BTC 从每日高点 58,000 美元一路下跌至 42,000 美元,这成为以美元计最严重的崩盘之一。虽然投资者正在研究全球事态发展,例如新的 COVID-19 变体和每周股市抛售带来的更多担忧,但 CryptoQuant 提供了几个可能的链上原因。

首先是交易所上的比特币数量,在下跌前几个小时急剧飙升。该指标在过去几个月中逐渐下降,导致新低。然而,如下图所示,一天内存入的比特币超过 45,000 个。

比特币所有交易所储备。资料来源:CryptoQuant

其次,这家分析公司提出了所有交易所估计杠杆比率,该比率跟踪所有交易场所的未平仓合约除以 BTC 储备。从本质上讲,该指标显示了投资者使用的杠杆程度,在崩盘前几个小时也急剧飙升。

正如在崩盘最严重的几个小时内所看到的那样,过度杠杆化的交易者遭受的损失最大,因为每天的清算总额超过 25 亿美元。

比特币所有交易所估计的杠杆率。资料来源:CryptoQuant

第三个指标是交易所鲸鱼比率,它将前 10 名最大的存款与所有其他存款的交易所进行比较。根据 CryptoQuant 的数据,该指标在牛市中往往保持在 85% 以下,而在熊市中则低于 85%。

有趣的是,过去几周它一直保持在 85% 以上,甚至在过去几天飙升至 90% 以上。

比特币交易所鲸鱼比率。资料来源:CryptoQuant

还有什么变化?

在相对较短的时间内如此大规模的价格暴跌导致了其他异常活动。例如,显示美国最大交易所和其他交易场所的比特币价格差异的 Coinbase 溢价指数飙升。

通常,溢价越高,Coinbase 的现货购买压力就越大。有趣的是,以太坊的溢价也飙升。

Coinbase 上的比特币溢价。资料来源:CryptoQuant

Wu Blockchain 还概述了韩国交易所的溢价,记者将其描述为面向零售的交易场所。如下图所示,该指标也迅速上升,表明散户投资者争先恐后地从萨尔瓦多的书中翻出一页并逢低买入。

韩国交易所的比特币溢价。资料来源:CryptoQuant